年內或為首家上市銀行 渤海銀行 IPO 迎來新進展

日前，港交所披露渤海銀行通過聆訊后的資料集，這意味著，在遞交上市資料 4 個月后，渤海銀行 IPO 迎來了新進展。

早在 2017 年 6 月，該行董事長李伏安就曾公開表露要沖擊資本市場以求資本補充的意向。近年來，渤海銀行已運用多種工具進行資本 " 補血 "，經過三次增資后，渤海銀行啟動了上市進程，預期通過 IPO 補充核心資本。

不過從財報數據來看，2019 年，該行一級資本充足率和資本充足率上升的同時，核心一級資本充足率創三年新低。

或為年內首家上市銀行

今年以來，無論是港股還是 A 股市場，尚未有一家銀行實現上市。6 月 23 日，據港交所披露，渤海銀行已通過港交所上市聆訊。這意味著，在遞交上市資料 4 個月后，渤海銀行 IPO 迎來了新進展，同時，年內銀行 IPO 顆粒無收的情況有望扭轉。

(信息來源：渤海銀行聆訊后資料集 _ 港交所)

今年 2 月 14 日，證監會已接收渤海銀行提交的《股份有限公司境外首次公開發行股份(包括普通股、優先股等各類股票及股票的派生形式)審批》。緊接著，在 2 月 26 日，渤海銀行向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，建銀國際、海通國際、農銀國際以及中信里昂證券為其聯席保薦人。

據渤海銀行聆訊后資料集顯示，截至去年年底，該行資產總額達 1.12 萬億元，較上年增長 8%。今年第一季度，渤海銀行實現營收達 81.98 億元，較上年同期增長 27.7%。

公開資料顯示，成立于 2005 年 12 月的渤海銀行總部位于天津，是最年輕的一家全國性股份制銀行，同時也是我國唯一一家外資銀行參與發起設立的全國性股份制商業銀行。

從股權結構來看，目前，渤海銀行的第一大股東為泰達控股，直接持有渤海銀行已發行股份總數 25.00% 的權益。而外資銀行渣打銀行是該行第二大股東，直接持有 19.99% 的權益。第三大股東為中海集團投資有限公司，直接持有該行 13.67% 的權益。

相較于去年 8 家銀行相繼登陸 A 股的盛況，今年銀行業的 IPO 表現冷淡。有分析人士向藍鯨財經表示，由于較優質的金融機構大部分已經上市，市場資金可能并不會轉向體量較小的機構，同時，中小銀行市場關注度也不多，因而上半年銀行 IPO 并沒有顯著進展。

目前，在全國 12 家股份制商業銀行中，也僅剩渤海銀行、廣發銀行和恒豐銀行 3 家尚未登陸資本市場。

去年核心一級資本充足率創新低

早在 2017 年 6 月，該行董事長李伏安就曾公開表露要沖擊資本市場的意向，" 由于銀行資本消耗較大，上市是補充資本充足率的一個重要手段。" 李伏安表示。

近年來，渤海銀行運用多種工具進行資本 " 補血 "，不過從財報來看，該行 2019 年一級資本充足率和資本充足率上升的同時，核心一級資本充足率創三年新低。

數據顯示，截至去年年底，該行資本充足率為 13.07%，同比上升 1.3%;一級資本充足率為 10.63%，同比上升 2.02%;不過，其核心一級資本充足率創該行近三年新低，同比下降 0.6 個百分點，為 8.06%。

據當前監管要求，系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于 11.5%、9.5% 和 8.5%，非系統性銀行不得低于 10.5%、8.5% 和 7.5%。而渤海銀行的核心一級資本充足率正在接近監管 " 紅線 "。

今年 1 月，評級機構聯合資信出具關于渤海銀行 2020 年第二期金融債券的信用評級報告中也提到，該行業務的快速發展導致一級資本面臨補充壓力，而凈利差持續收窄，監管壓力下投資資產規模持續收縮，疊加信貸資產質量面臨一定下行壓力，未來盈利承壓。

而事實上，渤海銀行近幾年已采取了多種工具補充彈藥。自 2017 年以來，該行通過合法承繼信托股權、增資擴股以及發行無固定期限資本補充債券等方式，這也使得該行股權結構得以進一步優化。

2019 年 9 月 11 日，渤海銀行在全國銀行間債券市場公開發行了總額為 200 億元人民幣的無固定期限資本債券，成為國內首家發行永續債的非上市銀行。同年 11 月，完成第三次增資擴股之后，渤海銀行將注冊資本由 85 億元變更為 144.5 億元。

經過三次增資后，渤海銀行也像大多數全國性股份行一樣，啟動了上市進程，預期通過 IPO 補充核心資本。目前來看，通過港交所聆訊的渤海銀行將于不久后正式登陸港交所，或成為第 10 家上市的全國性股份制銀行。

關鍵詞： 渤海銀行 IPO