個險代理人逆勢漲17% 瞄準健康養老缺口“搶灘”登陸 兩大壽險上市險企2019年穩賺728億

2019年，對于A股純壽險上市公司中國人壽和新華保險而言，注定是不平常的一年。

作為“重振國壽”戰略的開局之年，壽險業“老大哥”將交出怎樣的答卷?而對于從來不缺“故事”的新華保險而言，新領導班子履新后又將走向何方?一切疑問都伴隨著3月25日，兩家壽險頭部機構發布的2019年“成績單”浮出水面。

受益于投資收益拉動及減稅政策利好，中國人壽和新華保險2019年凈利潤雙雙大增，兩家合計728.46億元，同比增長近三倍。而不同于其他上市險企個險代理人數量下滑，中國人壽和新華保險營銷隊伍規模可謂是逆勢激增，2019年個險代理人數合計212萬人，同比大增17.19%。

此外，市場人士更為關心的是，2020 年初，一場突如其來的疫情打亂了我國經濟發展和保險行業經營的既有節奏，又將對兩大壽險公司有何影響?

續期拉動保費代理人數量激增

3月25日，中國人壽和新華保險正式披露2019年年度報告。總體來看，2019年，中國人壽實現保費收入5670.86億元，同比增長5.8%;實現歸屬于公司股東的凈利潤達582.87億元，同比增長411.5%。

新華保險業績同樣傳來“喜報”。其中，保費收入為1381.31億元，同比上漲13%;歸屬于母公司股東的凈利潤為145.59億元，同比增長83.8%。

保費收入穩步增長背后，續期保費成“功臣”。中國人壽續期保費達3857.97億元，同比增長5.8%，占總保費的比重為68.03%。而處于保費轉型進程中的新華保險，也在續期拉動保費增長模式中受益明顯。據年報披露，2019年新華保險續期業務實現保費1058.21億元，同比增長10.4%。長期險首年保費253.96億元，同比增長22%。其中，續期保費占總保費的比例為76.6%，占比依舊較高，是總保費持續增長主動力。長期險首年期交保費占長期險首年保費比例為76.2%，為續期保費持續增長提供主要拉動力。

除業績增長外，在保險代理人面臨轉型升級的背景下，代理人數量逆勢增長也是兩家上市公司在2019年的一大亮點。年報顯示，截至2019年底，中國人壽個險渠道隊伍規模為161.3 萬人，較2018 年底增長12.1%。

“人惟司本，本固司興。2019年是公司個險渠道轉向大力發展銷售隊伍的首年。”新華保險總裁李全曾在2019年上半年晉升表彰峰會上透露出該公司代理人擴增轉型信號。而據年報數據顯示，2019年新華保險個險營銷員人力為50.7萬人，相較2018年的37萬人，同比增長37%。

有分析人士表示，隨著人口紅利逐漸消減，傳統“增員驅動”的模式已難以為繼。2018年以來，保險代理人規模增速不斷下降，部分壽險公司人力規模出現負增長。預計未來一段時期，保險行業將告別人海戰術，更加注重銷售隊伍專業化和產能提升。

而上述兩家險企的隊伍轉型似乎正走向“量質齊升”， 數據顯示，截至2019 年底，中國人壽隊伍質態持續改善，月均有效銷售人力同比增長34.9%，月均銷售特定保障型產品人力同比增長43.8%。

權益資產配置增加投資收入“盆滿缽滿”

在2019年經濟增速下行，債市表現不佳，A股震蕩向上的趨勢下，險資在投資端的布局也發生了變動，中國人壽和新華保險也不例外。

其中，最值得關注的是權益類投資的明顯提升。數據顯示，中國人壽由2018年的4246.56億元增至2019年的6059.96億元，在投資總金額的占比上也從13.68%提升逾3個百分點至16.95%。同期，新華保險也在不斷增加權益配置力度。2019年股權型金融資產投資為1569.57億元，占比18.7%，而2018年這一數據為16.6%。

對于權益類投資的策略，新華保險還在年報中指出，堅持價值投資、穩健投資理念，追求“高夏普、回撤小”的確定性收益。股票投資圍繞基本面發展穩定與業績穩步增長，自下而上優選標的，積極把握結構性機會，并利用好港股市場這一價值洼地，不斷增加配置力度。基金投資兼顧價值投資與波段操作，積極主動地把握投資機會，圍繞“低估值、高分紅、低波動”優選價值型基金品種，并通過寬基指數和行業基金進行波段操作，追求絕對收益目標。

相較于權益類投資的提升，雖然債券類投資的比例有所下降，但依舊是兩家公司在2019年的主力布局資產。以中國人壽為例，2019年，該公司在債券方面的投資總額達到1.41萬億元，占比39.48%，為單一占比最高的投資品種，不過這一比例在2018年為42.2%。新華保險也達到5505.39億元，占比65.6%，較2018年降低了0.1個百分點。

而從整體的投資收益率來看，在各項資產方面的布局也使得中國人壽和新華保險賺得“盆滿缽滿”。年報顯示，兩家險企2019年總投資收益合計2053.87億元，相較2018年的1267.34億元，同比增長62.06%。具體而言，2019年，新華保險總投資收益達363.44億元，投資組合總投資收益率為4.9%，同比增加0.3個百分點。同期，中國人壽的總投資收益達1690.43億元，同比增長77.7%，總投資收益率達5.24%;綜合投資收益率達7.28%，較2018年上升418個基點。

對于后續的投資規劃，新華保險首席執行官兼總裁李全表示，未來將繼續深化資產負債管理。壽險業龐大的存量資金和不斷增長的增量資金將持久考驗各家公司投資能力，匹配難題和矛盾也將更為突出，如何實現資產負債的雙向融合、良性互動，是壽險經營管理的關鍵和能力體現。

值得一提的是，2019年實施的保險企業手續費及傭金的稅優政策也拉升了保險業利潤總額。保險公司發生與其經營活動有關的手續費及傭金支出的所得稅稅前扣比例統一調高，超比例部分允許結轉以后年度扣除。這一規定可直接減少保險公司的所得稅納稅額、增加利潤。

瞄準健康養老缺口“搶灘”登陸

面對老齡化社會日趨嚴峻及居民風險保障意識不斷提高，險企在“健康+養老”領域的布局逐步深入。有機構便預計，到2020年中國老年消費市場規模將達3.79萬億元。面對如此巨大市場，自然吸引眾多企業“搶灘登陸”，中國人壽及新華保險亦是主力軍。

年報顯示，為建立“金融保險+健康+養老”綜合金融生態圈，中國人壽整合健康醫療服務資源，持續推進“大養老”建設及運營。截至目前，蘇州陽澄湖“國壽嘉園 ·雅境”養老社區，三亞海棠灣“國壽嘉園 ·逸境”養老社區開業運營。同時，該公司還出資設立國壽大養老基金、國壽疌泉投資基金(大健康基金二期)等，圍繞大健康產業的各個細分賽道進行廣泛布局，包括醫藥、醫療器械、醫療服務、醫療信息化等。

而在新領導班子上任后，新華保險也確立了以壽險業務為主體、以財富管理、康養產業為兩翼、以科技賦能為支撐的“1+2+1”戰略。年報顯示，該公司協同財富管理和康養產業，延伸保險產品內涵。目前，新華保險在養老產業方面已經完成博鰲、蓮花池、延慶三個投資項目，健康產業方面已完成19家健康管理中心布局，新華康復醫院正式營業。

疫情不改保險業黃金時代浪潮

2020 年初，一場突如其來的疫情打亂了我國經濟發展和保險行業經營的既有節奏。

“一季度本是保險公司一年中業績最好的時期，受疫情影響，線下業務一度近乎停滯，組織發展亦困難重重。”新華保險首席執行官、總裁李全坦言道。中國人壽相關人士也表示，疫情短期內將對公司業務帶來一定影響。

不過，李全也表示，疫情改變了人們對生活和健康的看法。大眾風險意識顯著提升，尤其中產階層開始認真審視家庭風險敞口，對行業發展意義深遠。這次疫情不會改變保險業黃金時代的浪潮。國家仍處于發展的重要戰略機遇期，伴隨著人民財富的積累和風險意識的增強，保險行業廣闊的發展空間從未改變。

接下來，如何更好的滿足客戶的風險保障需求，提供更好的保障服務成為保險公司亟待解決的問題。不少公司“押寶”科技賦能、希冀數字化轉型來順利度過“難關”，而中國人壽和新華保險早就開始布局。

對此，李全表示，現代科技可融入銷售和管理鏈條，成為大后臺支撐;逐步探索數字化品牌，應對人群的重度數字化趨勢;通過客戶數字化管理，實現綜合經營。

而中國人壽于去年啟動的“科技國壽”戰略成果頗豐。2019 年，科技反哺壽險業務，人工智能在核保、保全、理賠、服務、風控等領域應用不斷提升，數據顯示，個險保單自動化審核通過率達89.4%，全流程理賠自動化案件1130 余萬;上線重疾短期出險識別模型，風險識別準確率達91%。

(文章來源：北京商報)

關鍵詞： 健康養老 壽險穩賺728億