邢農(nóng)銀行首次定向發(fā)行遇尷尬 新增股份無(wú)自愿鎖定限售安排 限售期從0突變?yōu)?年

今年1月份，隨著在新三板掛牌的邢農(nóng)銀行完成股票發(fā)行，主辦券商的海通證券已在當(dāng)月發(fā)布了關(guān)于該行股票發(fā)行合法合規(guī)的意見(jiàn)(以下簡(jiǎn)稱，合法合規(guī)意見(jiàn))。

不過(guò)就在日前，邢農(nóng)銀行又最新公告披露了一份海通證券最新出具的關(guān)于該行股票發(fā)行合法合規(guī)意見(jiàn)(修訂稿)。為何在時(shí)隔近兩個(gè)月后，對(duì)意見(jiàn)內(nèi)容進(jìn)行了最新修訂?

根據(jù)這份最新發(fā)布的合法合規(guī)意見(jiàn)(修訂稿)顯示，邢農(nóng)銀行31名認(rèn)購(gòu)對(duì)象此次新增持有的股份，承諾自新增股份登記完成之日起自愿鎖定3年。

而在1月份首次披露的合法合規(guī)意見(jiàn)中，對(duì)于自愿限售情況的描述則是“新增股份無(wú)自愿鎖定限售安排”。

因信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大導(dǎo)致資本消耗持續(xù)增加，為提升資本充足率，在新三板掛牌的邢農(nóng)銀行于今年1月份成功完成了定向發(fā)行。發(fā)行結(jié)果顯示，該行此次定向發(fā)行每股發(fā)行價(jià)格為1.83元，其募集資金1287.10萬(wàn)元。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，這也是邢農(nóng)銀行自2018年年末掛牌新三板后的首次股票發(fā)行。

雖然由于部分認(rèn)購(gòu)對(duì)象無(wú)法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)繳款，邢農(nóng)銀行將繳款截止日進(jìn)行了延期，但最終經(jīng)過(guò)了“跨年”后，于今年1月3日順利完成。由于有9名擬認(rèn)購(gòu)對(duì)象全部放棄認(rèn)購(gòu)，邢農(nóng)銀行實(shí)際認(rèn)購(gòu)對(duì)象合計(jì)31名。

據(jù)1月份發(fā)布的合法合規(guī)意見(jiàn)顯示，新增股份無(wú)自愿鎖定限售安排。而在海通證券最新出具的合法合規(guī)意見(jiàn)(修訂稿)中則指出，邢農(nóng)銀行31名認(rèn)購(gòu)對(duì)象此次新增持有的股份，承諾自新增股份登記完成之日起自愿鎖定3年。

從新增股份沒(méi)有限期到自原鎖定3年，顯然，這才是在事隔近兩個(gè)月后發(fā)布修訂稿的原因。

而海通證券也在最新發(fā)布的修訂稿中強(qiáng)調(diào)，邢農(nóng)銀行本次股票發(fā)行新增股份限售安排符合相關(guān)法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定的要求。

《證券日?qǐng)?bào)》記者同時(shí)注意到，去年年末《關(guān)于修改<非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法>的決定》(以下簡(jiǎn)稱，新《管理辦法》)已經(jīng)下發(fā)實(shí)施。未來(lái)如邢農(nóng)銀行一樣的其他新三板公司的股票發(fā)行，董監(jiān)高及核心員工的認(rèn)購(gòu)人數(shù)將不受限制。

雖然定向發(fā)行已經(jīng)是新三板企業(yè)最為常用的融資方式，但在實(shí)際操作中，非上市公司發(fā)行股票必須要面對(duì)關(guān)于特定對(duì)象數(shù)量的限制規(guī)定。其中，最為重要的就是“不超過(guò)35人”的這一門檻。

根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，對(duì)于發(fā)行股票的特定對(duì)象(新增股東)數(shù)量限制為“公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工及符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織合計(jì)不得超過(guò)35名”。

以邢農(nóng)銀行的發(fā)行結(jié)果為例，其此次定向發(fā)行共有31名適格投資者認(rèn)購(gòu)，其中，新增的24名自然人投資者包括了該行董事長(zhǎng)在內(nèi)的董事、高管及核心員工，另外還有7名發(fā)行對(duì)象為公司職工股東。因合計(jì)沒(méi)有超過(guò)35名，該行此次發(fā)行股票符合投資者適當(dāng)性要求。

關(guān)鍵詞： 邢農(nóng)銀行