基金投顧試點再次擴容 銀行首獲基金投顧牌照 平安、招商、工行入局

基金投顧試點再次擴容。

3月4日，時代周報記者獲悉，招商銀行(600036.SH)已獲準成為公募基金投資顧問業務試點機構，也是首批獲得該業務試點資格的銀行。

另據媒體報道，工商銀行(601398.SH)、平安銀行(000001.SZ)也已獲批。

銀行入局無疑會使得投顧市場的競爭更加激烈。

目前，試點機構的數量已增至18家，基金公司、獨立基金銷售機構、銀行、券商四方齊聚。

對于銀行做投顧的優勢，4日下午，招行相關負責人告訴時代周報記者，作為目前國內最主要的公募基金代銷渠道，這些年積累了大量優選公募基金的經驗，他們認為銀行有足夠的能力做好基金投資。

“顧問端，銀行在多年的財富管理業務實踐中積累了豐富的顧問式服務經驗，尤其是線下理財客戶經理隊伍較為成熟，能夠為顧問端提供充足的支持，但稍顯不足的是線上經營的能力，這是銀行(包括我們)目前正在重點努力的方向。“上述人士說。

銀行系首度獲批

公募基金投資顧問業務，主要是指擁有相關資質的基金投資顧問機構，接受客戶委托，在客戶授權范圍內，根據與客戶協議約定的投資組合策略，代客戶作出具體基金投資品種、數量和買賣時機的決策，并代客戶執行基金產品申購、贖回、轉換等交易申請的業務。

去年10月底，證監會正式下發了《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》，嘉實基金、華夏基金、易方達基金、南方基金、中歐基金五家基金參與首批試點。

2019年12月，證監會繼續擴大基金投資顧問業務試點，第二批試點機構為3家第三方基金銷售公司，分別是：騰安基金銷售有限公司、珠海盈米基金銷售有限公司、螞蟻(杭州)基金銷售有限公司。其中，螞蟻基金聯手全球知名公募基金Vanguard為國內投資者提供基金投顧服務。

此次為基金投顧試點第三次擴容。與三家銀行一同獲批的，還有中金公司、銀河證券、中信建投、國泰君安、申萬宏源、華泰證券、國聯證券7家券商。

至此，基金公司、獨立基金銷售公司、銀行、券商均有機構取得基金投顧試點資格。

上述招行人士表示，投資端是基金公司的強項，也是相對于其它機構的優勢所在;券商在投資端也有一定的優勢，券商在顧問端擁有大量的線下“投資顧問”，但是這些投顧以往主要服務股票客戶，在公募業務上經驗不足;第三方在投資端最不具備優勢的，在顧問端擁有海量的客戶，且過去幾年積累了較多的“線上陪伴”經驗，線上經營會有一定的優勢。

銀行有客戶、成本優勢

一直以來，銀行是公募基金的主要代銷渠道，工行和招商是排名前二的“巨頭”。2019年上半年，工商銀行代理銷售基金3187億元，招商銀行代理開放式基金銷售額3066.97億元。

4日，私募排排網未來星基金經理胡泊在接受時代周報記者采訪時表示，銀行做投顧最大的優勢在于客戶和成本。客戶購買基金最直接的渠道是銀行，而不是券商;銀行系基金投顧的人力成本比券商低。“但銀行做投顧的缺點是資本市場的專業性不夠，在知識儲備和能力上無法給出專業全面的投資管理和建議。”

招商證券研報表示，銀行在客戶數量方面具有很強的優勢。目前，大多數客戶偏好投資存款、銀行理財等低風險產品，其客戶質量略低于券商。但值得注意的是，通過發展私人銀行業務，部分頭部銀行已積累起大量的高凈值客戶資源，這為其開展高階財富管理業務奠定了良好的基礎。

關鍵詞： 銀行