2月信貸"開門平":個人貸款急降 對公貸款有所增長

2月貸款規模總體上略微低于1月末，但遠超去年末。由于1月貸款投放力度較大，2020年1-2月與2019年1-2月總體相比僅略有下降。

受春節和疫情等因素影響，多家銀行2月貸款規模有所下降。

3月2日，數位機構人士向21世紀經濟報道記者表示，2月個人貸款消費貸款“坍塌式”下降，但對公貸款在監管引導等因素下，仍保持一定力度的投放，部分大行、中小銀行維持正增長。

消費貸款“坍塌”式下降

一位華南股份行人士表示，該行2月一般性貸款規模較1月略有下降，但仍高于去年末的水平。今年1月春節前“開門紅”主要是在前20日，對公投放中基建貸款的投放力度遠超以往水平。2月貸款主要受春節和疫情影響，個人貸款降幅較大，對公貸款有所增長。

“今年勉強算是‘開門平’。”另一華南股份行人士表示，該分行信貸投放不及去年。

數位城商行人士反饋稱，2月貸款規模總體上略微低于1月末，但遠超去年末。由于1月貸款投放力度較大，2020年1-2月與2019年1-2月總體相比僅略有下降。

一位大行人士坦言，關鍵在于復工率。去年春節7天假期在2月，今年雖然在1月，但2月大部分營業網點沒有開門。

多位機構人士向21世紀經濟報道記者反饋，1月以來信貸增長的特點是，個人貸款萎靡，尤其是消費貸款“坍塌式”下降;對公貸款在監管引導等因素下，保持一定力度的投放，部分大行、中小銀行實現正增長。

數據顯示，全國1月份人民幣貸款增加3.34萬億元，再創歷史新高，增長的主要原因是企業中長期貸款。

其中，住戶部門貸款增加6341億元，其中，以個人消費貸款為主的短期貸款減少1149億元，以按揭貸款為主的中長期貸款增加7491億元;企(事)業單位貸款增加2.86萬億元，其中，短期貸款增加7699億元，中長期貸款增加1.66萬億元。

華南一位股份行個貸業務員告訴21世紀經濟報道記者，2月信貸投放量較1月量有所下滑，但較去年同期基本持平，甚至略有上漲。大致有兩個原因：一是去年2月份房地產市場基本處于冰封期，對信貸市場沖擊較大，今年房地產市場回暖，信貸投放也有回升。二是目前的信貸投放主要是去年接單的項目，所以受疫情影響不大，疫情的影響可能在2-3個月后有更明顯的反應。

從需求端看，1月以來，汽車、智能手機等個人消費相關產品降幅較大，運輸、旅游和餐飲業大幅萎縮，這些產品原本是消費貸款和信用卡貸款的主要流向。

2020年1月，中國信通院的數據顯示，智能手機出貨量為2036.6萬部，同比下降36.6%。瑞銀研究報告稱，1月份iPhone銷售較前一個月下降28%，由于疫情影響，2月銷售可能更糟。

中汽協數據顯示，1月汽車產銷分別完成178.3萬輛和194.1萬輛，環比分別下降33.5%和27.0%，同比分別下降24.6%和18.0%。按照企業少開工10天計算，以及復工后人員、產業鏈供應短期無法滿足生產需要，預計將影響行業產量超過百萬輛。

中國飯店協會發布《新冠疫情下中國餐飲業發展現狀與趨勢報告》顯示，所調研餐企中，每天營業額占去年同期的百分比均值為9%，營業額與去年同期相比下降90%以上的餐企占比71%，下降80%-90%的餐企占比12%;客流量方面與去年同期相比下降了91.52%。

對公貸款有所增長

零售貸款大降的同時，企業對公貸款面臨疫情特殊情況下的投放需求。

根據中國銀行業協會統計，截至2月28日，根據官網及報送信息，各銀行業金融機構合計信貸支持抗擊疫情超過10339億元。

其中，深圳銀行業1月20日至2月19日，支持抗疫企業信貸投放80.64億元，支持企業恢復生產信貸投放384.85億元。興業銀行3月2日披露，該行已為疫情防控領域企業和支持企業復工復產提供融資超過200億元，為314家疫情防控相關中小企業發放貸款超過60億元。

除疫情相關行業外，銀行業信貸投放重點仍是基建。各省份近期密集推出投資計劃，總投資額接近25萬億元，2020年度計劃完成投資也近3.5萬億元。

某大行一位華南信貸人士表示，2月疫情影響正常的經濟活動，企業復工受阻導致信貸需求下降，尤其是民營企業和小微，對銀行信貸資產質量的影響導致風險偏好的短期趨緊。不過，1月春節前的投放已占了很大一部分。海底撈這類受疫情影響大的企業不是各家銀行重點貸款的對象。

多位業內人士預期，房地產融資接下來有望放松，以提振房地產投資，對沖房地產企業債務到期壓力。

招商銀行的一份企業調查顯示，2/3的受訪企業表示現金流能支撐企業經營的時間在3個月以內，其中不超過1個月的占16%，以住宿餐飲業的現金流最為緊張。預期營收損失超過50%的企業集中在住宿和餐飲業(45%)、文化體育和娛樂業(35%)、教育行業(34%)。

不過，也有約兩成的企業受疫情的沖擊相對較小，預期上半年營收與上年持平或保持正增長，主要分布在采礦業(占比50%)，公共管理、社會保障和社會組織(占比33%)，金融業(占比28%)，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(占比21%)等。

某大行一位華東分行人士表示，2月份貸款投放肯定會下降，而且逾期貸款會上升，特別是個人客戶、小微企業;3月份估計還會小幅下降或持平;4月會有所回升。

雖然實體需求未恢復，政策層面仍在實施逆周期調節措施。

3月1日，銀保監會等五部門發布《關于對中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息的通知》，對于1月25日以來到期的困難中小微企業(含小微企業主、個體工商戶)貸款本金，以及1月25日至6月30日中小微企業需支付的貸款利息，銀行業金融機構應根據企業申請，給予企業一定期限的臨時性延期還本付息安排。還本付息日期最長可延至6月30日，免收罰息。

對于少數受疫情影響嚴重、恢復周期較長且發展前景良好的中小微企業，銀行業金融機構可根據實際情況與企業協商確定另外的延期安排。

3月2日，商務部披露，對于符合條件的高質量共建“一帶一路”項目和企業，國家開發銀行將通過提供低成本融資、外匯專項流動資金貸款，合理設置還款寬限期，開辟信貸“綠色通道”和提供多樣化本外幣融資服務等方式給予支持。

關鍵詞： 開門平