央行"金融30條"3天落地 促進投資貿易自由化

2月17日，交通銀行上海自貿試驗區新片區分行將一筆773萬元的國內證福費廷資產成功轉讓給了交通銀行悉尼分行。

同一天，中國銀行上海市自貿試驗區新片區分行聯動澳門分行，辦理了1000萬元的國內證福費廷資產跨境轉讓業務。

這兩筆業務，打通了臨港新片區境內貿易融資資產跨境轉讓的通道。

此時，距離央行等提出“推進上海國際金融中心建設30條意見”，剛剛3天。

促進投資貿易自由化

2月14日，人民銀行、銀保監會、證監會、國家外匯管理局、上海市政府共同印發了《關于進一步加快推進上海國際金融中心建設和金融支持長三角一體化發展的意見》(下稱《意見》)，30條具體措施中，涉及積極推進臨港新片區金融先行先試的共7條。

這7條，涵蓋了“促進投資貿易自由化便利化”的3條舉措，以及“支持臨港新片區發展具有國際競爭力的重點產業”的4條舉措。

“促進投資貿易自由化便利化”方面，《意見》中明確提出的：在臨港新片區內試點開展境內貿易融資資產跨境轉讓業務。

具體是要“研究推動依托上海票據交易所及相關數字科技研發支持機構建立平臺，辦理貿易融資資產跨境轉讓業務，促進人民幣跨境貿易融資業務發展”。

交行和中行首先推出的，都是國內證福費廷資產跨境轉讓業務。

隨著人民幣國際化的進一步推進，境內外人民幣資金的流動更加頻繁，在這一背景下，催生了國內證+福費廷跨境轉讓的結合。國內證作為境內貿易結算產品，與福費廷跨境轉讓的結合，既可以滿足企業融資需求，支持實體經濟發展，又可以利用境內外資金利息差額，增加境內外銀行的中間業務收入，有助于形成穩定的境內外報價機制，推動人民幣國際化進程。

交行方面也表示，境內貿易融資資產跨境轉讓業務對企業降低融資成本，銀行控制信貸風險和優化資產負債管理都具有重要意義，也是進一步促進人民幣國際化、推動上海建設人民幣跨境資產交易中心的重要措施。

此外，《意見》也提出，對于符合條件的臨港新片區優質企業，區內銀行可在“展業三原則”基礎上，憑企業收付款指令直接辦理跨境貿易人民幣結算業務，直接辦理外商直接投資、跨境融資和境外上市等業務下的跨境人民幣收入在境內支付使用。

“這一政策是對人民幣金融資產配置和風險管理中心建設的具體化，允許企業從貿易項下和資本項下主要科目獲取的境外人民幣自由進入臨港新片區，有助于激勵企業在香港、新加坡等人民幣離岸市場通過發行股票、債券、資產證券化產品等方式獲取融資并調回境內使用。”復旦大學上海自貿區綜合研究院研究員張湧對第一財經記者表示。

同時，在臨港新片區內探索取消外商直接投資人民幣資本金專用賬戶，探索開展本外幣合一跨境資金池試點。支持符合條件的跨國企業集團在境內外成員之間集中開展本外幣資金余缺調劑和歸集業務，資金按實需兌換，對跨境資金流動實行雙向宏觀審慎管理。探索外匯管理轉型升級。

在前期上海自貿試驗區金融改革的基礎上，《意見》對臨港新片區的投資貿易自由化便利化進行了再提升、再深入。

與此前強調投資貿易便利化不同，臨港新片區更多強調的是投資貿易自由化，以實現投資自由、貿易自由、資金自由、運輸自由、人員從業自由，并在此基礎上構建起一個具有國際市場競爭力的開放型產業體系，這其中，包括了總部經濟、跨境電商、數字貿易等在內的新型國際貿易。

張湧表示，臨港新片區的一個重要的特殊經濟功能是大力發展離岸轉手買賣，其核心是提升跨國公司地區總部的全球供應鏈管理能力，背后最主要的支撐是供應鏈金融在經常項下和資本項下的開放問題，也是目前拓展該業務、提升國際市場份額的主要障礙。

“《意見》非常精準地開出了’藥方’。”張湧說。

比如，鼓勵金融機構為區內企業開展新型國際貿易提供高效便利金融服務，有助于解決企業在資金流、訂單流、物流三者分離的情形下，金融機構按照“展業三原則”自主為離岸轉手貿易這種新型的貿易方式提供融資。

同時，在臨港新片區依托上海票據交易所試點開展境內貿易融資資產跨境轉讓，積極發展人民幣跨境貿易融資業務，既能夠激活上海票交所的功能并促其走向國際化，又能夠增加金融機構開展全球供應鏈金融業務的資金來源，還可以給境外投資者增加跨境人民幣資產的投資渠道，至少一舉三得。

“在岸和離岸業務可以包括貿易、金融、投資等領域，想象空間非常大。”張湧說，臨港新片區統籌發展在岸業務和離岸業務，讓上海國際金融中心正式步入了配置全球功能性更強的2.0版本。

長期資金支持重點產業集聚發展

2020年是臨港新片區揭牌成立后第一個完整年度，根據臨港新片區管委會確定的“臨港新片區2020年工作要點”，新片區在2020年將推動36件事，其中包括“6+2”的制度創新以及城市建設的100余項制度創新和工作突破。

在產業集聚方面，通過加強產業精準招商，聚焦人工智能、集成電路、航空航天、生物醫藥等重點領域“卡脖子”的核心環節，精準招引，加快構建核心產業的“四梁八柱”，簽約項目投資規模不低于500億元。同時，確保全年完成產業投資280億元，同比增長40%;完成工業總產值1755億元，同比增長35%。

2月13日，臨港新片區已經迎來了2020年首場項目簽約儀式，進平、賽特斯、御渡半導體等12個產業項目當天簽約，涉及集成電路、人工智能、智能制造、新一代信息技術、新材料、新能源和高端智能裝備等多個前沿產業，總投資超過200億元。

臨港新片區建設需要大量長期穩定的資金。為了提供充足的支持，上海此前提出，新片區產生的所有地方收入，全部用于新片區建設。同時，整合市區兩級稅收、土地出讓收入、基礎設施配套費及市區兩級專項資金，建立新片區專項發展資金，5年總計出資不少于1000億元，統籌用于新片區內各類產業扶持、創新創業支持、人才引進培養、基礎設施和公共設施建設等。

剛剛出臺的《意見》，則較好地打通了臨港新片區的資金需求，與銀行保險長期穩定的資金供給的對接渠道。通過金融支持，更好滿足新片區創新發展的需求，推動打造全球高端資源要素配置的核心功能。

為了支持臨港新片區發展具有國際競爭力的重點產業，《意見》提出了4條舉措，既優化股權投資方式，又引導加大長期信貸資金供給，同時也支持保險機構依法合規投資科創類投資基金或直接投資于臨港新片區內科創企業，引導更多保險資金投向科技創新。

在優化股權投資方式方面，《意見》創造性地提出支持商業銀行理財子公司在上海設立專業子公司和金融資產投資公司在上海設立專業投資子公司，投資臨港新片區和長三角的重點建設項目股權以及參與相關企業重組、股權投資、直接投資等業務，從而更好地支持臨港新片區集成電路、人工智能、生物醫藥、航空航天等具有國際競爭潛力的重點產業發展。

同時，支持商業銀行在上海設立金融資產投資公司，支持企業降低杠桿率。

在引導加大長期信貸資金供給，《意見》支持臨港新片區內高新技術產業、航運業等重點領域發展，支持區內重大科技創新及研發項目。通過綜合運用貸款貼息、再貼現、風險貸款財政補償等，切實降低企業融資成本，更好支持實體經濟發展。

有商業銀行理財子公司相關人士告訴第一財經記者，目前正在研究《意見》，具體舉措將在進一步確定后發布。

張湧表示，臨港新片區將為上海國際金融中心新一輪建設的金融機構集聚、金融業務創新、金融支持實體經濟、金融撬動科技創新等提供更為廣闊的新天地，反過來，重要金融機構的集聚和重磅金融創新的落地又為臨港新片區的快速崛起提供了重要支撐。

關鍵詞： 央行 金融