險(xiǎn)資再現(xiàn)年末舉牌潮 186億元舉牌8家上市公司

險(xiǎn)資再現(xiàn)年末舉牌潮。

12月份以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)最新披露了兩起險(xiǎn)企舉牌事項(xiàng)：國(guó)壽資產(chǎn)舉牌通威股份;華夏人壽舉牌凱撒旅游。雖然今年險(xiǎn)資舉牌熱情不及此前兩年，但依然有多家險(xiǎn)企舉牌上市公司。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)披露的信息統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)共有7家險(xiǎn)企舉牌了8家公司，合計(jì)耗資186億元

但引人注意的是，今年保險(xiǎn)公司舉牌與往年不同：一是舉牌的保險(xiǎn)公司由此前的中小型保險(xiǎn)公司為主變?yōu)榇笮捅ｋU(xiǎn)公司為主;二是舉牌的資金來(lái)源由此前的萬(wàn)能險(xiǎn)等險(xiǎn)種賬戶，變?yōu)樽杂匈Y金、傳統(tǒng)壽險(xiǎn)賬戶。

7家險(xiǎn)企舉牌8家上市公司

今年以來(lái)，有多家上市公司被保險(xiǎn)公司舉牌。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，截至記者昨日發(fā)稿，今年共有7家險(xiǎn)企舉牌了8家上市公司：華夏人壽舉牌凱撒旅游、國(guó)壽資產(chǎn)舉牌通威股份、百年人壽舉牌嘉澤新能、華安財(cái)險(xiǎn)舉牌銅陵精達(dá)、平安人壽舉牌華夏幸福、天安人壽舉牌奧瑪電器、平安人壽舉牌中國(guó)中藥、平安人壽與平安養(yǎng)老聯(lián)合舉牌久遠(yuǎn)銀海。

從金額來(lái)看，險(xiǎn)企上述8起舉牌合計(jì)耗資約186億元。其中，平安人壽舉牌華夏幸福耗資最多，平安人壽舉牌中國(guó)中藥次之。

具體來(lái)看，今年7月份，華夏幸福公告稱，其控股股東華夏控股與平安資管(受平安人壽委托)簽訂協(xié)議，向平安資管轉(zhuǎn)讓5.82億股公司股份，占公司總股本的19.70%。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后，平安旗下的平安資管將成為華夏幸福第二大股東。此次轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定為23.655元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)137.7億元，為今年耗資最多的險(xiǎn)企舉牌案例。

引人注意的是，今年險(xiǎn)資舉牌案例中，還有一起被動(dòng)舉牌，而險(xiǎn)資被動(dòng)舉牌的案例在A股市場(chǎng)上并不常見。

今年11月份，新能源上市公司寧夏嘉澤新能源股份有限公司(下稱嘉澤新能)被百年人壽被動(dòng)舉牌。

嘉澤新能11月2日晚間發(fā)布的公告顯示，由于持股5%以上股東寧夏科信源礦業(yè)投資有限公司完成清算注銷，科信源全體股東將按照相應(yīng)持股比例分配上市公司持股。因此，根據(jù)科信源的持股比例，寧夏比泰投資合伙企業(yè)、百年人壽保險(xiǎn)股份有限公司將直接成為嘉澤新能持股5%以上股東，持股比例分別約為10.17%、5.09%。嘉澤新能最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，比泰投資、百年人壽被動(dòng)成為上市公司第四、第五大股東，持股比例達(dá)到舉牌線。

實(shí)際上，近三年來(lái)，險(xiǎn)企舉牌上市公司數(shù)量持續(xù)下降。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)公開資料梳理，2015年共有36家上市公司被險(xiǎn)資舉牌，2016年該數(shù)字下降為15家，2017年下降為8家。

萬(wàn)能險(xiǎn)不再是舉牌主力

值得關(guān)注的是，今年險(xiǎn)企舉牌上市公司的主要資金來(lái)源，不再是以此前兩年受資本市場(chǎng)關(guān)注的萬(wàn)能險(xiǎn)。

例如，從今年險(xiǎn)資舉牌耗資最多的平安人壽舉牌華夏幸福來(lái)看，根據(jù)中保協(xié)披露的數(shù)據(jù)顯示，認(rèn)購(gòu)華夏幸福的資金來(lái)源為平安人壽的壽險(xiǎn)賬戶，壽險(xiǎn)賬戶投資該股票余額為137.7億元。此外，華夏人壽舉牌凱撒旅游資金來(lái)源于自有資金;華安財(cái)險(xiǎn)舉牌銅陵精達(dá)的資金來(lái)源于傳統(tǒng)險(xiǎn)賬戶。

此外，今年年末紓困險(xiǎn)資也啟動(dòng)舉牌。12月3日，中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司(國(guó)壽資產(chǎn))發(fā)公告稱舉牌通威股份有限公司(通威股份)。

根據(jù)公告，11月30日，國(guó)壽資產(chǎn)發(fā)行管理的“中國(guó)人壽資管-工商銀行-國(guó)壽資產(chǎn)-鳳凰系列專項(xiàng)產(chǎn)品(第2期)”賬戶(國(guó)壽鳳凰)以大宗交易形式買入7397.63萬(wàn)股通威股份公開發(fā)行的非限售流通股，金額為5.71億元。交易后國(guó)壽鳳凰賬戶持有通威股份1.9%股份。除上述國(guó)壽鳳凰賬戶外，國(guó)壽資產(chǎn)還通過其控制的“國(guó)壽資產(chǎn)-滬深300”和“中國(guó)人壽-股份分紅”兩個(gè)賬戶持有通威股份，兩個(gè)賬戶合計(jì)持有通威股份3.09%股份。

交易完成后，國(guó)壽資產(chǎn)三個(gè)賬戶共持有通威股份1.94億股，占總股本比例5%，國(guó)壽資產(chǎn)稱將該投資納入股權(quán)投資管理。

國(guó)壽鳳凰成立伊始便肩負(fù)著紓困“使命”。10月29日，國(guó)壽資產(chǎn)官網(wǎng)發(fā)布公告稱，設(shè)立保險(xiǎn)行業(yè)首支專項(xiàng)產(chǎn)品“國(guó)壽資產(chǎn)-鳳凰系列產(chǎn)品”，旨在通過參與化解優(yōu)質(zhì)上市公司股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

國(guó)壽鳳凰目標(biāo)總規(guī)模為200億元，其官網(wǎng)稱將以股權(quán)和債券等靈活多樣的投資方式，向有前景、有市場(chǎng)、有技術(shù)優(yōu)勢(shì)但收到資本市場(chǎng)波動(dòng)或股權(quán)質(zhì)押的影響，暫時(shí)出現(xiàn)流動(dòng)性困難的上市公司提供融資支持。

政策利好險(xiǎn)資股權(quán)投資

與往年險(xiǎn)企“談舉牌色變”不同的是，今年監(jiān)管多次鼓勵(lì)險(xiǎn)企在二級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資。

近期，監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人明確表示，支持保險(xiǎn)資金充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資優(yōu)勢(shì)，加大保險(xiǎn)資金財(cái)務(wù)性和戰(zhàn)略性投資優(yōu)質(zhì)上市公司力度。同時(shí)，允許保險(xiǎn)資金設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)品參與化解上市公司股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不納入權(quán)益投資比例監(jiān)管。

10月19日，中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理劉鶴就經(jīng)濟(jì)金融熱點(diǎn)問題接受采訪時(shí)表示，在鼓勵(lì)市場(chǎng)長(zhǎng)期資金來(lái)源方面，加大保險(xiǎn)資金財(cái)務(wù)性和戰(zhàn)略性投資優(yōu)質(zhì)上市公司力度，壯大機(jī)構(gòu)投資者力量，鞏固市場(chǎng)長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)。

銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清前不久也提出，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資優(yōu)勢(shì)，加大保險(xiǎn)資金財(cái)務(wù)性和戰(zhàn)略性投資優(yōu)質(zhì)上市公司力度。允許保險(xiǎn)資金設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)品參與化解上市公司股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不納入權(quán)益投資比例監(jiān)管。(蘇向杲)

關(guān)鍵詞： 險(xiǎn)企 上市公司 舉牌