上市銀行再融資公告頻現(xiàn)

12月14日，中信銀行和光大銀行雙雙發(fā)布再融資公告，其中，光大銀行350億元籌資方案獲得銀保監(jiān)會批復，中信銀行則公布400億元融資方案。有分析認為，鑒于銀行對資金需求的擴大，上市銀行已經進入新一輪補充資本高潮，今年以來籌資規(guī)模超過9000億元，其中，企業(yè)債和優(yōu)先股成為主陣地。有分析認為，利用資本市場再融資，有望減輕上市銀行資本金壓力。

12月14日，光大銀行公告稱，銀保監(jiān)會批復同意光大銀行境內非公開發(fā)行不超過3.5億股的優(yōu)先股，募集金額不超過350億元，并按照有關規(guī)定計入該行其他一級資本。同一日，中信銀行也公告了計劃融資規(guī)模不超過400億元的優(yōu)先股方案，在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充該行其他一級資本，提高資本充足率。

而就在前幾天，剛剛上市的長沙銀行也宣布，擬發(fā)行的優(yōu)先股數量不超過6000萬股，計劃融資規(guī)模不超過60億元人民幣，經相關監(jiān)管部門批準后，本次優(yōu)先股所募集資金將在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充其他一級資本，提高資本充足率。

今年以來，A股上市銀行出現(xiàn)新一輪再融資熱潮，包括已經實施的在內，累計融資規(guī)模達到9097億元，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行等融資規(guī)模均在千億元以上。其中，農業(yè)銀行除了在2018年7月已完成1000億元的定增外，還在4月份發(fā)行了400億元二級資本債。而交行的可轉債、二級資本債發(fā)行規(guī)模也分別達到了600億元、800億元。

記者對比發(fā)現(xiàn)，在新一輪融資熱潮中，企業(yè)債和優(yōu)先股是主要的融資渠道，今年以來共有11家上市銀行通過企業(yè)債融資3795億元，多數期限為5年或者10年。而優(yōu)先股近期也突然增加，使得今年以來的累計融資方案達到2990億元。另外，包括農業(yè)銀行在內的定增融資規(guī)模有1512.36億元和800億元的可轉債融資。

監(jiān)管追問“透露”銀行資金需求

從上市銀行融資用途來看，并沒有像其他公司一樣有新的投資項目，而全部為補充資本金，提高資本充足率，改善信貸機構等。實際上，上市銀行資金需求到底有多大，市場并不清楚。不過，隨著監(jiān)管追問，將這一謎底也逐步解開，而且這也成為銀行融資能否獲得監(jiān)管通過的重要因素之一。

根據中信銀行融資方案。截至2018年三季度末，中信銀行在集團口徑下的核心一級資本充足率為8.65%，一級資本充足率為9.46%，資本充足率為12.23%。如果400億元優(yōu)先股順利發(fā)行，核心一級資本充足率為8.65%，一級資本充足率為10.34%，資本充足率為13.11%。

有分析認為，從上市銀行的測算來看，如果不進行再融資，未來三年，多家上市銀行確實“差錢”。興業(yè)銀行的一份對監(jiān)管反饋透露了上市銀行對資金的渴求。興業(yè)銀行發(fā)行300億元優(yōu)先股方案雖然獲得證監(jiān)會批復，但被要求補充其他一級資本所需資金規(guī)模的測算依據。今年11月21日，興業(yè)證券回復稱，在保持未來三年一級資本充足率不低于9%的前提下，截至2020年末，該行其他一級資本缺口為316.14億元。

而平安銀行在今年8月初的一份意見回復中指出，未來三年核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于7.8%、8.8%和10.8%的前提下，2018年~2020年申請人的核心一級資本累計缺口為273億元，一級資本累計缺口為382億元，總資本累計缺口為649億元。

因此，不少分析認為，當前M2增速放緩，使得銀行對資本的需求明顯上升。而隨著今年新一輪融資高潮實施，2019年銀行資本充足率等監(jiān)管指標有望逐步好轉，融資規(guī)模和頻率也有望逐步回落。

新股速遞：中銀國際證券擬A股IPO

廣州日報訊 (全媒體記者張忠安)滬深兩市券商板塊又再添新成員。根據證監(jiān)會最新披露的消息，中銀國際證券已經在證監(jiān)會網站披露了A股IPO申報書。這意味著中銀國際證券A股上市邁出實質性一步。數據顯示，中銀國際證券的資管業(yè)務優(yōu)勢明顯，營收占比超過三成，超行業(yè)平均水平。

目前中銀國際證券總股本25億股，本次擬發(fā)行股數不超公司發(fā)行后總股本的25%，目前公司第一大股東中銀國際控股有限公司持股比例為37.14%，預計發(fā)行后持股比例為27.85%。中銀國際證券表示，本次發(fā)行上市所募集的資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于增加公司資本金及補充公司營運資金，擴展相關業(yè)務。

招股說明書顯示，中銀國際證券由中銀國際控股、中石油、國開投、通用技術、紅塔集團、上海國資共六家企業(yè)共同出資于2002年在上海設立。不過，中銀國際證券卻并無控股股東和實際控制人。招股說明書顯示，除了中銀國際控股外，目前該公司持股5%以上股東包括中油資本、金融發(fā)展基金、云投集團和江銅股份，持股比例分別為15.92%、10.53%、9.09%和5.26%。

中銀國際證券在招股說明書中表示，未來公司將向交易驅動型投資銀行轉型，同時大力發(fā)展互聯(lián)網證券等業(yè)務。 (全媒體記者張忠安)

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