信誠(chéng)全球商品主題11月虧16% 2老將掌舵7年虧60%

原本在今年前十個(gè)月里，隨著國(guó)際油價(jià)一路飆升的原油QDII基金，卻在11月份遭遇了重挫。根據(jù)記者了解，國(guó)際油價(jià)的猛漲行情在10月內(nèi)戛然而止，11月份呈加速下跌之勢(shì)，受此影響，原油QDII基金整體大幅虧損，其中中信保誠(chéng)基金公司旗下的信誠(chéng)全球商品主題(165513)在11月內(nèi)凈值虧損達(dá)16.45%。

更讓人難以接受的是，這只基金從2011年12月20日成立，第一年由基金經(jīng)理李舒禾獨(dú)自管理，從2013年初，中信保誠(chéng)海外投資副總監(jiān)劉儒明又加入其中。如今，兩人都是擔(dān)任基金經(jīng)理超過(guò)6年的資深人士，但截止今年11月30日，信誠(chéng)全球商品主題的累計(jì)收益率卻虧損了60.9%，累計(jì)單位凈值僅剩0.391元，不禁令人唏噓。

國(guó)際油價(jià)變臉 信誠(chéng)全球商品主題單月虧損16.45%

此前一路高歌的原油QDII基金在剛剛過(guò)去的11月份紛紛折戟。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，在今年早些時(shí)候，原油QDII基金的業(yè)績(jī)隨著國(guó)際油價(jià)的上漲而一路飆升，可誰(shuí)知就在臨近年尾的關(guān)鍵時(shí)刻，油價(jià)卻突然變臉，10月份后疲態(tài)盡顯，整個(gè)11月份更是加速下跌，令原油QDII基金業(yè)績(jī)?cè)庥鲋卮臁?/p>

而在諸多原油QDII基金中，根據(jù)記者的觀察，中信保誠(chéng)基金公司旗下的信誠(chéng)全球商品主題，不僅在11月里凈值跌幅達(dá)16.45%，而且即便是在今年前十個(gè)月的牛市行情里，該基金漲幅也非常落后，可謂是漲少跌多。

資料顯示，信誠(chéng)全球商品主題成立于2011年12月20日，在QDII出海的大背景下，該基金成立時(shí)募資規(guī)模達(dá)2.95億元。然而出師不利，截止2012年年底，該基金就累計(jì)虧損了15%以上，此后更是連續(xù)3年虧損，其中2013年虧損10.27%，2014年和2015年虧損分別擴(kuò)大到25.26%和21.65%。

再此后3年里，除了在2016年上漲了8.31%以外，其余年度大都在虧損，截止今年11月30日，其今年內(nèi)虧損幅度為13.5%。連續(xù)重挫也讓該基金累計(jì)收益率虧損達(dá)60.9%，最新的累計(jì)單位凈值僅為0.3910元。同時(shí)，其資產(chǎn)管理規(guī)模也縮水到了今年三季度的0.27億元，與剛成立時(shí)相比，縮水九成。

在今年發(fā)布的季報(bào)中，基金經(jīng)理表示，上半年該基金主要超配貴金屬，但受到美元升值影響表現(xiàn)不佳。此后，能源部位平均倉(cāng)位達(dá)64%、貴金屬7.24%,、基礎(chǔ)金屬5.7%、農(nóng)產(chǎn)品1.9%、其他投資2.36%，貢獻(xiàn)17bps;現(xiàn)金平均倉(cāng)位18%。該基金三季度凈值上漲了6.54%，主要因?yàn)槌淠茉吹玫搅顺~報(bào)酬。

從資產(chǎn)配置看，信誠(chéng)全球商品主題很少直接購(gòu)買(mǎi)原油行業(yè)上市公司，絕大多數(shù)情況下都以投資相關(guān)行業(yè)基金為主，三季報(bào)顯示，其基金投資占總資產(chǎn)的79.40%。而在今年半年報(bào)中，其股票投資占基金總資產(chǎn)比重僅占1.02%，基金投資占比為82.32%。盡管很少直接持有股票類(lèi)資產(chǎn)，但該基金仍然虧損嚴(yán)重。

兩位老將管理近七年 累計(jì)虧損六成

雖說(shuō)信誠(chéng)全球商品主題是以大宗商品為主要投資標(biāo)的，但畢竟也是主動(dòng)管理型基金，而且兩位基金經(jīng)理可以說(shuō)非常資深。

從2011年12月20日到2013年1月14日，該基金一直由李舒禾獨(dú)自管理，但這段時(shí)間的任職回報(bào)卻是-15.20%。資料顯示，李舒禾畢業(yè)于臺(tái)灣，歷任臺(tái)灣寶來(lái)投信指數(shù)投資部資深研究員、環(huán)球市場(chǎng)投資部基金經(jīng)理、期貨信托處基金經(jīng)理。現(xiàn)任信誠(chéng)基金管理有限公司基金經(jīng)理，至今累計(jì)擔(dān)任基金經(jīng)理的時(shí)間為6年又351天，而且信誠(chéng)全球商品主題是李舒禾6年來(lái)唯一管理的基金，但顯然專(zhuān)注不是盈利的主要因素。

此后，從2013年1月15日至今，劉儒明和李舒禾共同管理該基金。資料顯示，劉儒明曾先后任職于永昌證券投資信托股份有限公司、富邦證券投資信托股份有限公司、金復(fù)華證券投資信托股份有限公司、臺(tái)灣工銀證券投資信托股份有限公司和富國(guó)基金管理有限公司境外投資部，均從事證券投資研究工作，并曾擔(dān)任股票型基金和基金中的基金(FOF)的基金經(jīng)理。

目前，劉儒明為中信保誠(chéng)基金海外投資副總監(jiān)，累計(jì)擔(dān)任基金經(jīng)理的時(shí)間達(dá)7年又354天。

除了信誠(chéng)全球商品主題以外，劉儒明還從2010年12月17日起擔(dān)任信誠(chéng)金磚四國(guó)的基金經(jīng)理，然而截止目前的累計(jì)虧損為26.5%，截止2018年11月30日，其累計(jì)單位凈值為0.7350元。

根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，中信保誠(chéng)基金旗下僅有這2只QDII基金，但累計(jì)都虧損巨大，著實(shí)令投資者失望。

中信保誠(chéng)基金成立于2005年9月30日，原名為信誠(chéng)基金管理有限公司，注冊(cè)資本人民幣2億元，其中，中信信托有限責(zé)任公司和英國(guó)保誠(chéng)集團(tuán)股份有限公司各持股權(quán)49%，中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股2%。去年底，其基金管理人法定名稱(chēng)變更為中信保誠(chéng)基金管理有限公司。

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