銀行理財產品銷售迎嚴監管 多個頭部互聯網平臺已下架銀行理財產品

25萬億元規模的銀行理財產品銷售迎嚴監管。5月27日，銀保監會發布消息顯示，《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)將于6月27日起施行。《辦法》劃定兩大類銷售渠道，提出現階段允許銀行理財子公司和吸收公眾存款的銀行業金融機構作為代理銷售機構。同時明確未經金融監督管理部門許可，任何非金融機構和個人不得直接或變相代理銷售理財產品。這意味著互聯網平臺不得代銷銀行理財產品。不過記者調查發現，微信、支付寶、度小滿、京東金融等多個頭部互聯網平臺已下架銀行理財產品。

銀行業理財登記托管中心最新發布的數據顯示：

截至3月末，我國銀行業理財市場規模達到25.03萬億元，同比增長7.02%

今年一季度，理財公司新發產品1452只，累計募集金額8.34萬億元，占全市場比例達27.06%

截至一季度末，銀行理財子公司存續產品規模7.61萬億元，同比增長5.06倍，占全市場的比例達到30.4%

互聯網平臺已悄然下架理財子產品

《辦法》明確理財公司包括商業銀行理財子公司和銀保監會批準設立的其他理財公司。銀保監會相關負責人表示，外方控股的合資理財公司也納入適用機構范圍。值得注意的是，銀保監會表示，結合現階段銀行理財業務實際，《辦法》明確其他銀行業金融機構理財產品的銷售業務活動參照執行。

那么，到底哪些機構可以銷售理財公司的理財產品呢?《辦法》明確，理財產品銷售機構包括銷售本公司發行理財產品的理財公司和代理銷售機構，代理銷售機構現階段為其他理財公司和吸收公眾存款的銀行業金融機構。有銀行業內人士表示，這意味著互聯網金融平臺均不能代銷銀行及理財公司發行的理財產品。

對此，光大銀行金融分析師周茂華表示，《辦法》對理財子公司相關產品的銷售渠道等方面進行明確規范，引導其規范發展，避免此前互聯網平臺代銷出現的一些不適當行為。目前理財子公司發展處于起步階段，關鍵是“起好步”，樹立品牌和培育良好市場聲譽，同時也有助于提升監管效率。

記者調查發現，去年底互聯網平臺在集體下架互聯網存款產品的同時，對理財子公司的理財產品展示也做了相應調整。在支付寶、度小滿、京東金融等多個頭部互聯網金融平臺，記者均未發現有銀行及理財子公司存款和理財產品銷售。據了解，此前在這些平臺購買理財產品的客戶均不受影響，產品到期會自動贖回到賬。

記者注意到，銀保監會還表示，下一步將根據銀行理財產品的轉型發展情況，適時將理財產品銷售機構范圍擴展至其他金融機構和專業機構。

此外，值得一提的是，理財產品銷售機構可以通過營業網點銷售理財公司理財產品，也可以通過官方網站、移動金融客戶端應用軟件(手機銀行APP)等自有的電子渠道銷售理財產品。對于通過營業網點向非機構投資者銷售理財產品的，必須按照監管規定實施理財產品銷售專區管理，并在銷售專區內對每只理財產品銷售過程進行錄音錄像。除非與非機構投資者當面書面約定，評級為四級以上理財產品銷售，應當在營業網點進行。

明確責任由發行方和銷售方“共同承擔”

《辦法》對從事理財產品銷售業務活動還提出了18項禁止性要求，具體包括誤導銷售、虛假宣傳、不當展示業績比較基準、與存款或其他產品進行混同、強制捆綁和搭售其他服務或產品、誘導投資者短期頻繁操作、違規代客操作、強化產品剛兌、私售“飛單”產品等方面。

銷售責任方面，《辦法》堅持銀行理財子公司和代理銷售機構共同承擔。“理財公司設計發行理財產品，代理銷售機構面向投資者實施銷售行為，共同承擔理財產品的合規銷售和投資者合法權益保護義務。”銀保監會相關負責人表示。

此外，《辦法》對理財公司和代理銷售機構分別提出機構和產品盡職調查要求。例如，針對理財公司一方，要求其對代理銷售機構的條件要求、專業服務能力和風險管理水平等開展盡職調查，明確規定準入標準和程序、責任與義務、存續期管理、利益沖突防范機制、信息披露義務及退出機制。針對代理銷售機構一方，要求對擬銷售的理財產品開展盡職調查，承擔審批職責，并納入本機構統一專門名單管理，不得僅以理財公司相關產品資料或其出具意見作為審批依據。

理財子公司已成為銀行理財產品發行主力軍

當前，理財子公司加速落地，銀行理財的產品體系也進一步豐富。截至目前，全國已有23家銀行全資設立的理財子公司獲批籌建，其中19家已開業運營。

此外，工銀理財近日也獲批與高盛資產管理合作籌建合資理財公司，這是國內第四家獲批籌建的外資控股合資理財公司，另外三家分別是中銀理財參股的匯華理財有限公司、建信理財參股的貝萊德建信理財有限責任公司、交銀理財參股的施羅德交銀理財有限公司。其中中銀理財參股的匯華理財是唯一已開業并發行產品的公司，貝萊德建信理財也在5月12日剛剛獲得開業批準。

商業銀行存續理財產品正逐步向理財子公司轉移，銀行理財子公司已成為銀行理財產品發行主力軍。銀行業理財登記托管中心最新發布的數據顯示，截至3月末，我國銀行業理財市場規模達到25.03萬億元，同比增長7.02%。今年一季度，理財公司新發產品1452只，累計募集金額8.34萬億元，占全市場比例達27.06%;截至一季度末，銀行理財子公司存續產品規模7.61萬億元，同比增長5.06倍，占全市場的比例達到30.4%。記者調查發現，目前銀行理財子公司銷售渠道更廣，其產品通過母行以外銀行代銷的現象較為普遍。

文/廣州日報全媒體記者林曉麗

關鍵詞： 銀行 理財產品 銷售 互聯網平臺