加大資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本 讓處罰具足夠震懾力
2019-02-25 10:22:38 來源:證券日?qǐng)?bào)
中共中央政治局2月22日下午就完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)舉行第十三次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào),要解決金融領(lǐng)域特別是資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本過低問題。
資本市場(chǎng)各類參與主體違法行為時(shí)有發(fā)生,有些問題甚至還非常嚴(yán)重。這些行為,損害了市場(chǎng)的交易秩序,破壞了市場(chǎng)的穩(wěn)定、健康發(fā)展,損害了投資者的合法權(quán)益。所以,監(jiān)管部門一直予以嚴(yán)厲處罰。
但是,在對(duì)違法行為進(jìn)行處罰的時(shí)候,就算是“頂格”處罰,也會(huì)讓很多人產(chǎn)生一種“撓癢癢”的感覺。究其原因,主要還是違法違規(guī)成本過低,難以讓違法違規(guī)者“肉疼”。
以欺詐發(fā)行為例,按現(xiàn)行《刑法》第一百六十條條規(guī)定,最高刑期僅為5年,最高罰金為非法募集資金金額的5%。這一處罰存在著刑期偏短、罰金與犯罪獲益不相匹配等問題。
再?gòu)呐涮讘吞幹贫葋砜?,《證券法》第一百八十九條明確,發(fā)行人不符合發(fā)行條件,以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn),尚未發(fā)行證券的,處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款;已經(jīng)發(fā)行證券的,處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。
在很多時(shí)候,這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于違法行為獲得的收益和給投資者造成的損失。同樣,配套的行政處罰措施懲戒效果不佳,也難以填補(bǔ)刑罰力度不足的缺失。
所以,要想改變這一情況,就要對(duì)相關(guān)的法律進(jìn)行修改。在去年的全國(guó)兩會(huì)上,深交所總經(jīng)理王建軍提出,拓寬欺詐發(fā)行罪的適用范圍,將欺詐發(fā)行罪歸入金融詐騙罪,加重欺詐發(fā)行罪的刑罰力度,提高處罰金額。
他同時(shí)建議,提高該罪刑期,由五年以下有期徒刑或拘役,提升至三年以上十年以下的有期徒刑,情節(jié)特別嚴(yán)重時(shí)可處十年以上有期徒刑甚至無期徒刑,切實(shí)發(fā)揮徒刑對(duì)于犯罪行為的強(qiáng)大威懾力。同時(shí)加大單位罰金額度,對(duì)單位判處的罰金幅度提升至非法募集資金金額5%以上10%以下。
筆者認(rèn)為,為了資本市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定發(fā)展,為了維護(hù)投資者的合法權(quán)益,加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰非常有必要。畢竟,“頂格處罰”只有產(chǎn)生強(qiáng)大的震懾力,才能讓市場(chǎng)參與者不敢違法違規(guī)。(擇遠(yuǎn))
關(guān)鍵詞: 資本市場(chǎng) 違法違規(guī) 處罰
相關(guān)閱讀
- 南京證券分析師:滬指僅小幅回調(diào) 成長(zhǎng)...
- 買1000手進(jìn)新三板等同新股上市?轉(zhuǎn)入退...
- A股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)改善 消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)偏慢
- A股高開低走 創(chuàng)業(yè)板指要看創(chuàng)藍(lán)籌們的臉色
- A股市場(chǎng)成長(zhǎng)賽道股領(lǐng)銜上漲 帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)板...
- 滬深兩市震蕩收漲 滬指收出9根陽K線
- A股大漲要不要逢高減倉(cāng) 市場(chǎng)見底信號(hào)浮現(xiàn)
- 浙江建投走出“蹦極”行情 股價(jià)創(chuàng)歷史新高
- 滬指3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)再度打響 本周初仍將...
- A股市場(chǎng)表現(xiàn)如何?南京證券分析師:創(chuàng)業(yè)...
- 美股暴跌引發(fā)股市恐慌性下挫 十年期美...
- 高股息率或已成銀行股特征 A股上市公司...