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天天視訊!丘棟榮在管基金二季報出爐:減持快手,加倉中國宏橋和中海油

2022-07-15 22:56:51 來源:澎湃新聞

權重股港股占比大幅提升,加倉中國宏橋(01378.HK)、中國海洋石油(00883.HK),減持快手(01024.HK),這是中庚基金副總經理、首席投資官丘棟榮在二季度進行的一些操作。

7月15日,由丘棟榮管理的4只基金悉數(shù)披露2022年第二季度報告,數(shù)據顯示,截至6月30日,丘棟榮在管基金的合計規(guī)模為292.01億元,較一季度末的203.38億元大幅增加88.63億元,增幅達43.58%。


(資料圖片僅供參考)

不過,具體產品來看,4只基金中規(guī)模有漲有跌,與份額變動形成正向掛鉤。其中,中庚價值領航基金規(guī)模增長最多,二季度末規(guī)模為154.75億元,環(huán)比增加75.12億元,增幅達94.34%;中庚價值品質一年持有規(guī)模增加16.68億元至75.09億元,增幅達28.57%;上述兩只產品在二季度份額分別增加79.87%和18.74%。

而另外兩只基金——中庚小盤價值、中庚價值靈動的單季度份額均出現(xiàn)小幅下降,降幅分別為9.75%和4.64%,基金規(guī)模單季度分別下降6.81%和1.57%。

丘棟榮在管基金單季度份額和規(guī)模變化,來源:Wind

在資產配置方面,4只基金的整體股票倉位變化不大,都保持在90%以上的高倉位運作。其中,中庚價值品質一年持有期、中庚價值領航,兩只基金倉位環(huán)比下降,最大降幅也僅為3個百分點。另外兩只基金,同期倉位均是上漲,最大增幅也在3個百分點左右。

不過在前十大重倉股方面,還是出現(xiàn)了明顯的變化。

以4只基金中規(guī)模最大的中庚價值領航為例,該基金二季度末的前十大重倉股分別為:中國宏橋、中國海洋石油、中國海外發(fā)展(00688.HK)、美團、魯西化工(000830)、興發(fā)集團(600141)、常熟銀行(601128)、快手、蘇農銀行(603323)、康華生物(300841)。

中庚價值領航二季報前十大重倉股,來源:基金公告

港股依然在前十大中占有很大的比重,且持股數(shù)基本都出現(xiàn)了明顯的增長,比如中國宏橋、中國海洋石油、中國海外發(fā)展的持股數(shù),分別從一季度末的9262.65萬股、8814.3萬股和1908.9萬股,增至二季度末的19798.4萬股、16923.9萬股和5544.85萬股。

另外,美團(03690.HK)的持股數(shù)也從一季度末的633.68萬股增加到二季度末的702.53萬股;不過,快手-W的持股數(shù)從一季度末的935.50萬股減至二季度末的763.55萬股。

而在A股持倉方面,金地集團(600383.SH)、柳藥集團(603368.SH)退出前十大重倉股,興發(fā)集團(600141)、康華生物(300841)則新進前十。

中庚價值領航二季報前十大重倉股持倉變動情況,來源:Choice金融終端

中庚小盤價值基金二季報的前十大重倉股更是“大換血”。

中庚小盤價值二季報前十大重倉股變動情況,來源:Choice金融終端

其中,一季度末的前十大重倉股紫天科技(300280.SZ)、信隆健康(002105.SZ)、航天晨光(600501.SH)、豪能股份(603809.SH)、常熟銀行(601128.SH)、千金藥業(yè)(600479.SH)均跌出前十,而新進前十的是興發(fā)集團、中國電研(688128.SH)、創(chuàng)業(yè)慧康(300451.SZ)、旺能環(huán)境(002034.SZ)、康華生物、永藝股份(603600.SH)。

中庚小盤價值二季報前十大重倉股,來源:基金公告

回顧二季度,丘棟榮季報中表示,二季度保持了相對較高的權益配置倉位,尤其是積極配置港股。二季度,變動因素多且迅速,市場交易節(jié)奏變化快,國內流動性充裕,投資者將最大的樂觀給予政策加持的景氣賽道,A股市場結構性高估低估并存的矛盾又重新變得突出,以大盤成長股為代表的高估值股票估值水平升至歷史85%以上分位值。現(xiàn)在還面臨著能源和通脹上行等不確定因素的影響,我們將審慎評估這種結構性風險。

基于股權風險溢價水平,丘棟榮保持謹慎樂觀,積極尋找估值較低、供給受限但需求平穩(wěn)或擴張的價值股,以及相對低估值但景氣上行的成長股,通過把握好結構性機會獲得超額收益。

“港股價值股表現(xiàn)一般,但科技互聯(lián)網小幅反彈,港股從各個估值維度看基本處于歷史最低水平,基于港股的系統(tǒng)性機會,繼續(xù)戰(zhàn)略性配置。”丘棟榮表示,在后市投資思路上,他堅持低估值價值投資理念,通過精選基本面風險降低、盈利增長積極、估值便宜的個股,構建高性價比的投資組合,力爭獲得可持續(xù)的超額收益。

對于后續(xù)看好的投資方向,丘棟榮表示會重點關注四方面:一是港股中以資源能源為代表的價值股、部分互聯(lián)網股和醫(yī)藥科技成長股;二是大盤價值股中的金融、地產等;三是能源、資源類公司及其下游產能;四是廣義制造業(yè)中具備獨特競爭優(yōu)勢的細分龍頭公司。

關鍵詞: 中國宏橋

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