全球簡訊:秦洪看盤｜兩極分化，賽道股受寵

(資料圖)

周四A股市場出現較為明顯的兩極分化態勢，不僅是板塊熱點方面，比如地產產業鏈的相關品種走勢疲軟，儲能、汽車等產業鏈個股強勢上漲，而且還體現在指數上，創業板指大漲，上證50指數、上證綜指震蕩盤落。

從近期盤面來看，存量產業特征明顯的地產產業鏈出現較為明顯的資金凈流出態勢，不僅是地產股，而且還包括受地產產業影響較大的涂料、防水材料，甚至銀行等相關產業鏈，此類個股的股價在近期持續震蕩下行，資金凈流出的態勢較為明顯。

不過，產業市場容量持續拓展的光伏、儲能、汽車等產業鏈個股反復出現強硬的K線走勢，部分龍頭品種更是持續放量前行，中通客車（000957）更是出現了兩個月漲幅逾500%的走勢。如此強大的賺錢示范效應，進一步吸引了存量資金的關注，使得產業景氣極高的增量產業股成為各路資金競相配置的主流品種。

這一方面是因為增量產業股不時涌現新的產業催化劑，持續刺激著各路資金的交易激情。比如，南網科技（688248）日前因短線漲幅過大而發布股票交易異常波動公告，在該公告中，該公司提及了一份3年期采購計劃：7月12日，南網科技發布2022-2024年儲能電池單體框架協議采購項目招標公告，項目采購標的0.5C磷酸鐵鋰電池單體，預計采購規模5.56GWh，這遠超市場分析人士的最為樂觀的預期。因此，此則信息不僅刺激著該股在周四上漲20%，而且還引爆了整個儲能產業鏈、光伏產業鏈等增量產業的龍頭品種。

另一方面是因為近期發行的雙碳ETF即將結束募集周期，步入建倉周期。無論是儲能還是光伏產業鏈，均是雙碳ETF的核心成分股，也就意味著儲能等增量產業的后續買盤力量相對充沛，進而推動著此類個股的估值重心持續上移。

當然，光伏、儲能為代表的增量產業股，在近期漲幅過大、漲勢過猛，不排除短線在均值回歸的力量牽引下有所調整、修復超買技術指標的可能性。

A股市場已進入一個新的投資周期，這個投資周期頗有點類似于2013年至2015年的那輪投資周期。當年的那輪投資周期，主要是以TMT為引擎，創業板為牛市周期的載體。當前A股市場則可能是以光伏、儲能、汽車等前文提及的增量產業股為引擎，創業板、科創板為載體，這在今年5月以來已有所體現，科創板、創業板的漲幅遠甚于上證50指數、上證綜指。

因此，在當前存量產業、增量產業的發展前景分明的背景下，市場參與者需要較強的時代感以及對產業發展脈絡的敏銳感知度，盡可能將倉位配置在增量產業領域的龍頭股，暢享時代產業發展的紅利。

（執業證書：A1210612020001）

關鍵詞： 兩極分化