財(cái)通證券回應(yīng)“不得棄股”短信：為營(yíng)業(yè)部發(fā)送的風(fēng)險(xiǎn)提示短信

新股中簽不得棄購(gòu)？

4月14日，一張財(cái)通證券（601108）發(fā)送的提示短信截圖在網(wǎng)上流傳，內(nèi)容為“尊敬的客戶，新股中簽繳款是每一個(gè)股民的義務(wù)。如果您新股已經(jīng)中簽，賬戶資金足額，證券公司將按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)行資金凍結(jié)，不得給予棄股。特此提醒廣大股民”。

對(duì)此，4月14日晚間，財(cái)通證券向澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆貓D末句完整內(nèi)容為：特此提醒廣大股民朋友，新股申購(gòu)之前一定要做好自己的風(fēng)險(xiǎn)判斷，是否符合自己的投資價(jià)值觀，謹(jǐn)慎申購(gòu)，避免造成自身資產(chǎn)損失。

“經(jīng)排查，該短信系我司某營(yíng)業(yè)部向其客戶所發(fā)送的風(fēng)險(xiǎn)提示短信。”財(cái)通證券表示，該營(yíng)業(yè)部的主要出發(fā)點(diǎn)是向客戶做好新股申購(gòu)前的風(fēng)險(xiǎn)提示，做好風(fēng)險(xiǎn)判斷，謹(jǐn)慎申購(gòu)，避免造成自身的資產(chǎn)損失。

財(cái)通證券還表示，該短信僅面向該營(yíng)業(yè)部的客戶，影響面有限。

對(duì)于短信的風(fēng)險(xiǎn)提示依據(jù)，財(cái)通證券解釋有三：一是根據(jù)滬深交易所首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定，“投資者新股申購(gòu)中簽后，應(yīng)根據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收的義務(wù)，認(rèn)購(gòu)資金不足的，由投資者自行承擔(dān)后果及法律責(zé)任。”

依據(jù)之二為《證券發(fā)行與承銷管理辦法》中的“網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購(gòu)”。

此外，依據(jù)之三為《滬、深市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2016年修訂）問答》中的“結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)投資者資金賬戶內(nèi)的新股認(rèn)購(gòu)資金進(jìn)行凍結(jié)或扣款”的指導(dǎo)意見。

經(jīng)查詢，依據(jù)一對(duì)應(yīng)著《深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2016年1月修訂）》第十八條“投資者申購(gòu)新股中簽后，應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。投資者認(rèn)購(gòu)資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購(gòu)，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)”，依據(jù)二對(duì)應(yīng)著《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十三條第一款。

但在深交所官網(wǎng)的《深市首發(fā)新股網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2016年修訂）問答》中，記者并未搜索到“結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)投資者資金賬戶內(nèi)的新股認(rèn)購(gòu)資金進(jìn)行凍結(jié)或扣款”相關(guān)表述。經(jīng)查詢，該表述出現(xiàn)在百度文庫(kù)中的《滬、深市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2016年修訂）問答》的第九條中。

“為了提醒投資者及時(shí)繳款，也為了傳達(dá)交易所有關(guān)投資者中簽后所負(fù)有的資金交收義務(wù)，該營(yíng)業(yè)部編輯了相關(guān)短信發(fā)送給客戶。”財(cái)通證券也表示，短信中的部分內(nèi)容用詞和表述不夠嚴(yán)謹(jǐn)、完整。后續(xù)，公司也將向客戶做好解釋說明，做好投資者教育的同時(shí)，保護(hù)投資者的合法權(quán)利，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理。

近期，新股破發(fā)現(xiàn)象逐漸顯現(xiàn)。如在4月12日，瑞德智能（301135）、海創(chuàng)藥業(yè)（688302）和唯捷創(chuàng)芯（688153）3只新股上市，出現(xiàn)開盤集體破發(fā)現(xiàn)象，截至當(dāng)日收盤，唯捷創(chuàng)芯、海創(chuàng)藥業(yè)均較發(fā)行價(jià)大幅下跌。

對(duì)此，粵開證券研報(bào)指出，去年底開始，市場(chǎng)進(jìn)入持續(xù)調(diào)整，新股破發(fā)屢見不鮮，“穩(wěn)賺不賠”的信念被打破，因此，棄購(gòu)率也有所抬升。

粵開證券還表示，預(yù)計(jì)棄販率抬升的趨勢(shì)下，短期會(huì)使得券商的投行收入承壓，但一定程度上這也會(huì)倒逼機(jī)構(gòu)定價(jià)更趨合理，后續(xù)發(fā)行市盈率更加客觀和理性。

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